Un rapport de l'agence d’évaluation de crédit TransUnion révèle une hausse des défauts de paiement de plus de 90 jours au troisième trimestre de 2025. Si cette tendance se poursuit, certaines provinces pourraient « s’enfoncer dans la défaillance » selon une économiste.

Au troisième trimestre de 2025, les Canadiens ont été légèrement moins nombreux à accuser des retards de paiement de 30 jours ou plus, par rapport à la même période l'année précédente.

Entre 2024 et 2025, le taux de défaut de paiement de 30 jours et plus a diminué de six points de base pour atteindre 4,38 % à l’échelle nationale.

Cette tendance pourrait laisser penser que les ménages ont une meilleure capacité de remboursement des factures et des prêts. Pourtant, ils sont au contraire de plus en plus nombreux dans l'incapacité à régularisent rapidement leur situation après un retard.

D’après le rapport de TransUnion sur les perspectives du secteur du crédit du troisième trimestre de 2025, le taux de défaut de paiement de 90 jours et plus a augmenté de quatre points de base sur un an au pays pour atteindre 1,77 %.

Les seuils de retards

Le directeur de la recherche et du conseil chez TransUnion Canada, Matt Fabian, explique que les retards de 30 jours ne sont pas forcément très graves, surtout pour des produits comme les cartes de crédit, les prêts personnels ou les petits montants.

Il s’agit souvent simplement d’un cycle de paiement manqué, un mois. La personne a peut-être oublié ou sauté un paiement et le rattrapera le mois suivant , dit-il.

Si un retard de remboursement persiste 30 jours de plus, le directeur discerne immédiatement un acte plus grave, qui peut être intentionnel.

À 90 jours, on sait généralement que trois paiements ont été manqués. Donc quelque chose ne va pas : cela peut être de la fraude, des paiements oubliés ou simplement des difficultés financières.

Les retards de paiement d'autres produits, comme les prêts hypothécaires ou automobiles constituent une alerte importante dès le seuil des 30 jours, d’après le directeur.

Les gens ont tendance à ne pas manquer ces paiements. Les conséquences y sont plus sévères et les prêteurs réagissent plus rapidement dès le premier paiement manqué, souligne-t-il.

Les facteurs possibles de retards

Pour Matt Fabian, les chômeurs sont plus enclins que les travailleurs à engendrer des retards de paiement tardifs.

Lorsqu’une personne perd son emploi, il y a souvent un décalage qui se créé. D’abord, il y a des indemnités de départ, puis l'assurance-emploi, qui permettent de tenir un certain temps. Mais à un moment donné, les paiements s’accumulent, auxquels s’ajoutent les coûts de la vie comme l’épicerie, dit-il.

Dans un contexte économique incertain, le surendettement est également un facteur aggravant l'incapacité des ménages à payer leurs factures, selon l’économiste chez Desjardins, Maëlle Boulais Préseault.

On sait que le taux d'intérêt en ce moment est un peu plus élevé que ce qu'on a connu dans la dernière décennie. Donc, c'est sûr que des sommes qui s'accumulent une après l'autre, ça devient un fardeau qui est encore plus élevé pour les différents ménages, indique-t-elle.

Au troisième trimestre de 2025, la dette totale des consommateurs canadiens a augmenté de 4,1 % pour atteindre 2600 milliards $, selon le rapport.

Fortes disparités entre les provinces

Alors que 1,77 % des consommateurs canadiens accusent des retards de paiement de 90 jours, selon TransUnion, certaines provinces comme l’Alberta, la Saskatchewan et l’Ontario sont nettement au-dessus de la moyenne.

Les fluctuations des prix du pétrole affectent l’Alberta, la Saskatchewan ou Terre-Neuve, entraînant des ralentissements, des licenciements et donc plus de retards de paiement. Les tarifs sur l’automobile touchent certaines régions de l’Ontario, ceux sur l’acier et l’aluminium affectent davantage le Québec, note Matt Fabian.

Maëlle Boulais Préseault relève une légère amélioration cette année du taux de défaut de paiement tardif dans plusieurs provinces de l’Atlantique, reculant de six points de base à Terre-Neuve-et-Labrador et de deux points en Nouvelle-Écosse. Ce taux reste stable au Nouveau-Brunswick.

C'est vraiment une bonne nouvelle parce qu'au moins, ça montre que les ménages dans ces provinces-là vont [commencer 2026] dans une situation qui est plus solide que d'autres provinces dans l'Ouest où l'on voit déjà une détérioration, se réjouit-elle.

Une économie à deux vitesses

Bien que le taux global de retards tardif du troisième trimestre de 2025 ne soit pas catastrophique, l'économiste prédit une dégradation du cycle de crédit à l’échelle nationale.

Ce n'est pas catastrophique comme augmentation, mais c'est un peu dans la mauvaise direction. On s'attend à ce qu’il y ait beaucoup de renouvellements hypothécaires qui arrivent cette année, alors si déjà on commence à avoir une détérioration de ce taux-là, on peut s'attendre à ce que ce soit de pire en pire dans l'année qui arrive, laisse-t-elle entrevoir.

Maëlle Boulais Préseault et Matt Fabian ont tous deux qualifié le taux de défaut de paiement tardif d'un indicateur de la santé globale de l'économie du crédit, important à surveiller.

La majorité des gens paient leurs factures, mais ceux qui n’y arrivent pas et qui atteignent 90 jours de retard s’enfoncent davantage dans la faillites et d’insolvabilités, prévient le directeur chez TransUnion Canada.